Читать книгу - "Полный курс инвестиций в одной книге. От акций и облигаций до ETF и IPO - Мишель Кейган"

штату, базовый принцип у них один: родители платят деньги сейчас, чтобы оплатить обучение ребенка в будущем.

Преимуществ у таких планов немало. Прежде всего вы оплачиваете обучение по текущим тарифам, независимо от того, когда именно ребенок пойдет в колледж. Эта оплата дает гарантию, что ребенок сможет учиться в будущем, независимо от того, насколько вырастет стоимость обучения. Хотя большинство таких программ ориентированы на государственные колледжи, многие штаты закладывают в них определенную гибкость, позволяя использовать средства и для обучения вне штата или в частных учебных заведениях. Если в итоге вы не используете счет для обучения ребенка, его можно передать другому родственнику, сохранить для внуков или даже получить полный либо частичный возврат средств.

Однако есть и серьезный минус: такие планы уменьшают право ребенка на финансовую помощь доллар за доллар. Это означает, что, если ребенок решит учиться в частном колледже, а план с предоплатой не покрывает всю стоимость, рассчитывать на дополнительную финансовую помощь, скорее всего, уже не получится.

Какой план выбрать?

У каждого штата – свои условия. Однако существует единый ресурс, где собрана подробная информация обо всех программах: College Savings Plans Network (www.collegesavings.org). На этом сайте можно изучить особенности каждого плана и перейти по ссылкам на сайты конкретных штатов, чтобы разобраться глубже.

То, что именно предлагает план, зависит от штата-организатора. Хотя все штаты гарантируют предоплату обучения четырех лет в колледже, многие из них позволяют заранее оплатить и проживание с питанием. Если вам больше нравится программа другого штата, а не того, где вы живете, в ряде случаев вы вправе выбрать чужой план.

Теперь, когда вы знаете основы, самое время ответить на главный вопрос: подходит ли вашей семье план с предоплатой обучения? Такой вариант может быть разумным выбором, если:

• вы не любите риск и неопределенность;

• вам спокойнее знать, что стоимость обучения гарантирована;

• вы не рассчитываете на получение финансовой помощи;

• учебное заведение, куда планирует поступать ребенок, входит в программу предоплаты.

Помните: вы всегда можете совмещать план с предоплатой обучения и счет ESA. Тогда расходы, не покрытые предоплатой, можно оплатить средствами, накопленными на ESA, не теряя налоговых преимуществ ни одного из инструментов.

Образовательные облигации и депозитные сертификаты

Последние 10 лет у обеспокоенных родителей есть возможность вкладываться в безопасные, гарантированные инструменты для накоплений на образование – прежде всего в образовательные облигации и специальные депозитные сертификаты для колледжа. Однако долгое время ими пренебрегали. Пока фондовый рынок неуклонно рос, было легко игнорировать инструменты, которые просто «тихо делают свое дело» и не обещают сверхдохода. Теперь, после серьезных рыночных спадов и кредитного кризиса, такие надежные (пусть и не захватывающие) инвестиции снова стали привлекательными.

И заслуженно – не только потому, что другие варианты потеряли былой блеск. Эти инструменты должны присутствовать в портфеле накоплений на образование при любой рыночной ситуации. Они служат страховочной сеткой для ваших сбережений: доходность у них не впечатляющая, но стабильная и гарантированная. Здесь вы заранее знаете, на что можете рассчитывать.

Образовательные облигации

Министерство финансов США заинтересовано в том, чтобы дети получали высшее образование, и в помощь родителям был создан Education Savings Bond Program – программа, во многом похожая на обычные сберегательные облигации. Отличие заключается не только в названии, но и в налоговом режиме.

Если вы покупаете образовательные облигации (серии EE или I, выпущенные после 1989 года), процентный доход по ним может быть частично или полностью освобожден от федерального подоходного налога. Чтобы воспользоваться этим налоговым преимуществом, которое фактически повышает доходность, нужно выполнить несколько условий:

• все средства от погашения облигаций (и номинал, и проценты) должны быть направлены на квалифицированные образовательные расходы в том же году, когда облигации погашаются;

• на момент покупки облигаций вам должно быть не менее 24 лет;

• если облигации покупаются для вашего собственного обучения, они должны быть оформлены на ваше имя;

• если средства предназначены для обучения детей, облигации оформляются на ваше имя или имя супруга;

• если вы в браке, налоговую декларацию нужно подавать совместно с супругом;

• ребенок не может быть совладельцем облигации – только бенефициаром.

Кроме того, налоговая льгота зависит от уровня дохода. Если у вас высокий уровень, право на налоговые льготы утрачивается. Доход оценивается в год погашения облигаций, а не в год их покупки. По состоянию на 2014 год льгота полностью исчезала для одиноких налогоплательщиков с доходом от 84 950 долларов и для супругов с совместным доходом от 134 900 долларов. Полное освобождение получали одинокие налогоплательщики с доходом ниже 69 950 долларов и супруги с доходом ниже 104 900 долларов. Эти пороги ежегодно пересматриваются, так что к моменту оплаты обучения цифры, скорее всего, будут иными.

Депозитные сертификаты для колледжа

Вы наверняка знакомы с обычными банковскими депозитными сертификатами (CD), но, возможно, не знаете, что существуют специальные CD, предназначенные исключительно для накоплений на образование. Почти 30 лет назад College Savings Bank запустил такие целевые счета под названием CollegeSure CD.

Во многом они работают так же, как обычные депозиты: вы вносите крупную сумму на определенный срок и не можете снять ее досрочно без штрафа. Однако у CollegeSure CD есть то, чего нет у стандартных банковских вкладов, – процентная ставка, привязанная к стоимости обучения.

Гарантии CollegeSure

В отличие от большинства других инструментов для накоплений на образование, CollegeSure CD имеют двойную гарантию. Во-первых, они застрахованы FDIC, так что ваши деньги не пропадут. Во-вторых, доходность также гарантирована – вам не нужно беспокоиться о том, что доход снизится или исчезнет.

Процент по CollegeSure CD рассчитывается на основе индекса Independent College 500, созданного College Board. Этот индекс отражает среднюю стоимость обучения в 500 частных учебных заведениях. Процентная ставка по CollegeSure равна среднему росту этих расходов. Более того, она гарантированно не ниже среднего показателя, а иногда может быть и выше.

Вот как работают такие депозиты в качестве инструмента накоплений. Сумма, которую вы вносите, соответствует стоимости обучения ребенка прямо сейчас. Каждая «единица» (а депозиты учитываются именно в единицах) равна одному году обучения со всеми расходами. При этом необязательно вносить всю сумму сразу – можно покупать доли единиц. Минимальный взнос для открытия составляет 500 долларов, а пополнять счет можно суммами от 250 долларов (или от 100 долларов при автоматическом ежемесячном плане). Далее, благодаря ставке, привязанной к индексу, эти средства будут расти с той же скоростью, что и стоимость обучения.

Планирование пенсии, ваших золотых лет

Думаете, вам еще рано задумываться о пенсии? Напрасно. Люди живут все дольше, а значит, у вас, скорее всего, будет немало золотых лет, которыми захочется наслаждаться. Чтобы они действительно были комфортными, планировать будущие цели стоит уже сейчас. Существует множество инвестиционных инструментов, которые