Читать книгу - "Полный курс инвестиций в одной книге. От акций и облигаций до ETF и IPO - Мишель Кейган"

счета вы можете без штрафов снять до 10 тысяч долларов, если средства идут на покупку первого жилья, в случае инвалидности или если выплата производится наследнику после смерти владельца счета.

Кто такой Roth?

Roth IRA названы в честь своего создателя – покойного сенатора Вильяма Рота. Рот, республиканец от штата Делавэр, выступил автором законодательства, позволившего инвесторам платить налоги с пенсионных накоплений заранее, а затем снимать средства без дополнительных налогов. Эти положения вошли в Закон о налоговых льготах для налогоплательщиков 1997 года, который вступил в силу 1 января 1998 года.

В отличие от традиционного IRA, где государство со временем обязывает владельца начинать минимальные обязательные снятия средств, в Roth IRA таких требований нет. Деньги можно оставлять на счете сколько угодно долго. При желании это позволяет передать наследникам крупную сумму, не облагаемую налогами.

Право на взносы в Roth IRA зависит от уровня дохода, и эти правила могут меняться, поэтому их всегда стоит уточнять. По состоянию на 2015 год возможность делать взносы постепенно уменьшается при скорректированном валовом доходе от 116 до 131 тысячи долларов для одиночных налогоплательщиков и от 183 до 193 тысяч долларов для супругов, подающих совместную декларацию.

Средства из традиционного IRA можно перевести в Roth IRA. Решение – инвестировать напрямую или сделать такой перевод – зависит от личной финансовой ситуации. Если вы не можете получить налоговый вычет по традиционному IRA, но все равно хотите откладывать деньги, Roth часто становится лучшим вариантом (при наличии права на участие).

Roth также подходит тем, кто предполагает более высокую налоговую ставку на пенсии или не исключает необходимость досрочного доступа к части средств.

Что касается долгосрочной перспективы, многие специалисты сходятся во мнении: если можете позволить себе налог сейчас – лучше заплатить его сейчас, чем позже с куда большей суммы. Сегодня налоговая нагрузка известна заранее – сумма перевода, умноженная на вашу предельную ставку. Будущая же нагрузка остается неизвестной: ставки и доходы могут измениться. Почти наверняка итог окажется выше.

Счет медицинских сбережений (HSA)

Счет медицинских сбережений (HSA) позволяет откладывать деньги на медицинские расходы без налогов. Для участия требуется специальный вид страхового покрытия – план с высокой франшизой, по сути экстренная медицинская страховка с очень высоким минимальным порогом расходов. Чем выше франшиза такого плана, тем бо́льшую сумму разрешено накапливать. Деньги, внесенные в HSA, а также весь инвестиционный доход принадлежат вам пожизненно.

Если вы решите перевести средства из уже существующего IRA, достаточно связаться с компанией, где открыт счет, и сообщить о намерении. Вам помогут учесть налоговые нюансы и предоставят все необходимые документы. Бухгалтер подскажет точные последствия для налогов, включая возможную корректировку удержаний или необходимость авансовых платежей.

Что лучше выбрать?

Если вы имеете право и на традиционный, и на Roth IRA, ключевой вопрос сводится к выбору между налоговым вычетом сейчас и налогами потом или налогами сейчас и полным освобождением в будущем.

Окончательное решение зависит от вашей личной финансовой ситуации. В интернете хватает калькуляторов и длинных сравнительных обзоров, но задача не столь сложна, как кажется. Хороший бухгалтер способен разобрать ее быстрее, чем вы успеете скачать и сравнить очередной набор расчетных таблиц.

Инвестиционные черные дыры

В конце 1980-х выражение «инвестиционные черные дыры» использовали для описания почти полного исчезновения капитала из-за внезапных и масштабных рыночных обвалов. С тех пор рынки не раз переживали появление и крах подобных явлений – резких, шокирующих процессов, которые за короткое время приносили инвесторам колоссальные потери. Похожую картину мы увидели и в 2008 году, когда рыночные потрясения ввергли миллионы людей в настоящую панику.

Главный вывод прост: сколько бы расчетов вы ни делали, невозможно с уверенностью знать, что принесут следующие тридцать лет – с точки зрения налогов, инфляции, стоимости жизни, состояния здоровья или стабильности вашей работы. Да, откладывать деньги на пенсию разумно и необходимо. Но выбор между традиционным и Roth IRA куда менее драматичен, чем его часто представляют. В любом случае вы создаете пенсионный капитал.

Если вы подходите под оба варианта, все сводится к одному вопросу: выгоднее ли вам получить налоговые вычеты сейчас, или вы можете позволить себе отказаться от них ради налоговых преимуществ в будущем. Обсудите с бухгалтером базовые, ориентировочные цифры, учтите другие обстоятельства своей жизни, составьте общее представление о будущем – таком, каким вы хотели бы его видеть, – и сделайте выбор. Поскольку будущее не гарантировано, опирайтесь на наиболее разумное предположение.

Сохраняйте фокус

Ничто не мешает одновременно инвестировать и в 401(k), и в IRA. Самое важное – использовать все доступные возможности инвестиций с отложенным налогом. Начинайте как можно раньше и регулярно пополняйте эти счета, независимо от погоды на рынке.

Перспективы социальных выплат выглядят, мягко говоря, неопределенно. Число молодых работников сокращается, а значит, на каждого пенсионера приходится все меньше занятых. Для сравнения: в 1950 году одного пенсионера поддерживали 16 работников, а в 2000-м – уже только трое. Эта цифра продолжает снижаться. Делая ставку на инвестиции с отложенным налогом, вы предпринимаете ключевой шаг к созданию устойчивого, надежного и по-настоящему защищенного финансового будущего.

Глава 8

Социально ответственное инвестирование

То, что называется социально ответственным фондом, во многом зависит от того, как управляющий этим фондом понимает данный термин. Одни фонды принципиально избегают компаний, которые проводят испытания на животных; многие не вкладываются в оборонную промышленность, производство оружия или табачных изделий; другие делают акцент на эксплуатации детского труда. Есть фонды, которые применяют сразу все эти критерии – и даже больше.

Ваша задача – сопоставить такие инвестиционные принципы с тем, что вы сами считаете социально ответственным поведением, и найти при этом фонды, которые не просто выглядят правильно, но и реально зарабатывают деньги. Такие фонды существуют, но их нельзя найти, ориентируясь только на красивый маркетинг и сухие цифры отчетности управляющей компании. Здесь потребуется время и более внимательный подход.

Среди самых успешных и известных фондов в этой сфере – Dreyfus Third Century Fund и Pax World. Эти фонды ориентируются на защиту окружающей среды и природных ресурсов, охрану труда и безопасность работников, поддержку товаров и услуг, направленных на сохранение и улучшение качества жизни. При этом они избегают инвестиций в компании, продающие алкоголь, огнестрельное оружие и табачную продукцию.

Выбираем зеленые инвестиции, сохраняя планету для будущего

Сегодня на «зеленый поезд» запрыгнули почти все – и корпоративная Америка впереди колонны. Даже самые «черные» компании, с худшей экологической репутацией и сомнительными практиками, ищут способы перекраситься в зеленый цвет. Не из-за внезапного просветления, а потому что там сейчас деньги: зеленые инвестиции привлекают все больше именно зеленых – в буквальном смысле – долларов.

Настоящие зеленые инвестиции –