Читать книгу - "Полный курс инвестиций в одной книге. От акций и облигаций до ETF и IPO - Мишель Кейган"

работаете в некоммерческой организации, вам может быть доступен план 403(b) – по устройству он близок к 401(k). Обычно у него меньше вариантов для инвестирования, но налоговые преимущества сохраняются. Государственным служащим нередко предлагают план 457, который также устроен по сходному принципу, хотя и с рядом дополнительных ограничений.

Стратегия инвестирования в 401(k)

Поскольку пенсионный план – это игра вдолгую, не стоит слишком переживать из-за дней, недель или даже месяцев падения рынка. Более того, рыночные просадки могут работать вам на пользу, если вы продолжаете регулярно пополнять счет через удержания из зарплаты. Этот эффект называется усреднением стоимости: при низких ценах вы покупаете больше паев или акций. В долгосрочной перспективе рынок, как правило, растет, и все эти «дешевые» покупки со временем увеличиваются в цене.

План 401(k) рассчитан на долгий срок, поэтому важно держать в фокусе долгосрочные цели и не сбиваться с курса. По мере приближения к пенсии стоит регулярно оценивать, какую сумму вы накопите и на какой доход сможете рассчитывать. Помимо выплат социальной пенсии, у вас могут быть и другие программы или личные сбережения.

В целом 401(k) – это отличная возможность выстроить пенсионные накопления в комфортном для вас режиме. Как метко заметил один финансовый аналитик:

«Что бы я ни говорил и ни советовал, в конечном счете человек должен иметь возможность спокойно спать по ночам».

Все снова упирается в толерантность к риску. Во-первых, будьте активны и не забывайте о своем пенсионном счете. Во-вторых, четко определите, какой уровень риска для 401(k) вам подходит.

Как сохранить 401(k) при смене работы

Независимо от того, как часто и по каким причинам вы меняете работу, ваши средства в 401(k) могут сохранить налоговый льготный статус. Если новый работодатель предлагает 401(k), вы вправе напрямую перевести туда свой существующий счет – сделать так называемый ролловер. В этом случае деньги не проходят через ваши руки и налоги платить не нужно – по крайней мере, пока. Средства просто переходят от одного администратора к другому (в профессиональной среде это называют прямым переводом между управляющими).

По закону работодатель обязан разрешить такой перенос. Если же вы решите получить деньги на руки, компания выпишет чек на сумму за вычетом 20 %, которые она обязана удержать и перечислить в IRS как авансовый налог – на случай, если вы не переведете средства в другой пенсионный план. У вас будет 60 дней, чтобы завершить ролловер. Если вы этого не сделаете, придется заплатить налоги и штрафы. Более того, чтобы избежать признания части средств досрочным выводом, вам нужно будет внести полную сумму, включая те самые 20 %, которые работодатель удержал.

Если вы не сразу устраиваетесь на новую работу или переходите в компанию без плана 401(k), оптимальное решение – перевести средства в IRA.

Как снимать средства с 401(k)?

Как только вам исполняется 59 с половиной лет, вы получаете право начать выводить деньги из плана 401(k) – такие выплаты называются распределениями. При этом не имеет значения, вышли вы на пенсию официально или продолжаете работать.

А по достижении 70 с половиной лет вы уже обязаны ежегодно снимать как минимум установленную законом минимальную обязательную сумму.

Иногда люди вынуждены обращаться к пенсионным накоплениям раньше срока из-за финансовых трудностей – например при покупке основного жилья, чтобы предотвратить потерю дома, оплатить обучение в колледже в ближайшие 12 месяцев или покрыть медицинские расходы, которые не компенсирует страховая. Такие досрочные выплаты облагаются полным подоходным налогом, а также штрафом в размере 10 %. В исключительных, действительно экстремальных обстоятельствах штрафа можно избежать, но налоги платить придется в любом случае.

Если деньги нужны срочно, зачастую более разумным решением становится заем внутри самого плана. Многие программы 401(k) позволяют брать такие займы без налогов и штрафов. Есть, однако, важное условие: заем должен быть полностью погашен до прекращения работы у работодателя, который администрирует план.

Индивидуальные пенсионные счета (IRA)

За последнее десятилетие самым популярным инструментом пенсионных накоплений стал индивидуальный пенсионный счет, или IRA. Сегодня он существует в двух формах – традиционной и Roth IRA – и предлагает надежный, налогово льготный способ накапливать средства к пенсии. Более того, с апреля 2005 года такие счета получили дополнительную защиту: Верховный суд США единогласно постановил, что IRA полностью защищены при личном банкротстве.

Традиционные IRA

В традиционный IRA можно ежегодно вносить до 5500 долларов (по состоянию на 2015 год). Если вы состоите в браке, вы и ваш супруг можете делать взносы каждый на свой отдельный счет. Получение алиментов также дает право на участие в программе.

Все или часть взносов могут иметь налоговые вычеты, однако это зависит от ряда факторов – прежде всего от уровня скорректированного валового дохода и наличия других пенсионных программ (например, если вы участвуете в корпоративном пенсионном плане). Чтобы понять, какие именно налоговые преимущества дает традиционный IRA в вашем случае, придется внимательно изучить налоговые таблицы. Для быстрой оценки можно воспользоваться онлайн-калькулятором на сайте bankrate.com.

После достижения возраста 59 с половиной лет вы можете начинать снимать средства, а с 70 с половиной лет государство устанавливает минимальные ежегодные суммы вывода. Налоги уплачиваются при выводе средств, однако длительный период налоговой отсрочки обычно с лихвой это компенсирует. Более того, доходы людей в возрасте 60 лет, уже частично вышедших из активной занятости, как правило ниже, чем в сорок лет, а значит, они попадают в более низкую налоговую категорию. По мнению ряда специалистов, откладывать уплату налогов на десятилетия – финансово оправданная стратегия.

Открыть IRA можно через банк, брокерскую компанию или паевой фонд. Банки традиционно предлагают более ограниченный и консервативный выбор – чаще всего депозиты и сертификаты. Брокерские компании дают гораздо больший простор: от акций и облигаций до фондов, включая валютные рынки для осторожных инвесторов. Хотя паевые фонды считаются более рискованными, чем депозиты, длинный инвестиционный горизонт IRA делает вложения в акции или фонды акций привлекательными для многих. Как и в других инвестициях, активы внутри IRA можно перераспределять в соответствии с вашим отношением к риску.

Распространенная ошибка – положить деньги в IRA и больше к ним не возвращаться. Многие считают, что раз средства нельзя снять до 59 с половиной лет, то и управлять ими нельзя. Это не так. Активное управление вложениями внутри IRA не только допустимо, но и желательно.

Roth IRA

Этот сравнительно новый вид IRA подчиняется тому же годовому лимиту взносов – 5500 долларов. Однако взносы в Roth IRA не уменьшают налогооблагаемый доход: вы платите налоги с каждого доллара, который туда направляете. Зато при выводе средств действует главное преимущество этого инструмента – налогов больше не будет никогда.

Правила вывода средств здесь гораздо мягче. Деньги должны находиться на счете до достижения возраста 59 с половиной лет, однако уже через пять лет после открытия