Читать книгу - "Богатство и свобода. Как построить благосостояние своими руками - Константин Бакшт"

Так что следует признать: возможности по зарабатыванию денег с помощью финансовых и инвестиционных операций ни в чем не уступают возможностям получения доходов благодаря построению и развитию собственного бизнеса.

Однако вернемся к нашим целям. Что мы хотим получить с помощью инвестиций, приносящих пассивный доход? Наша цель – это безопасность, защита от рисков, свобода. В том числе финансовая свобода – свобода от власти денег. То есть свобода от необходимости работать, тратить время и силы, чтобы зарабатывать деньги для обеспечения себя и своей семьи. Никакой доход, для получения которого мы должны вкладывать существенное время и силы, не может сам по себе обеспечить нам ни свободы, ни безопасности.

Потому что обязательно настанет момент, когда у нас уже не будет желания работать. Или возможности. Или здоровья. Возраст, болезни, изменившаяся политическая обстановка, обстоятельства непреодолимой силы… И если Ваш бизнес не может годами работать, развиваться, приносить прибыль и оставаться под Вашим контролем без какого-либо Вашего существенного участия – он зачахнет и увянет, как только Вы прекратите уделять ему необходимое время и силы. А подавляющее большинство российских компаний не смогут и нескольких месяцев нормально проработать без своих владельцев. Такой бизнес, увы, никогда не сможет дать Вам ни свободы, ни безопасности.

Инвестиции в собственный бизнес не являются подходящим инструментом для достижения нужных нам целей – безопасности, финансовой свободы и защиты от рисков.

Большинство российских бизнесменов и предпринимателей этого не понимают. Один из читателей моей книги «Вкус жизни» (ИД «Питер», 2010–2016), значительная часть которой посвящена личным финансам и инвестициям, в письме задал мне вопрос:

«Мне непонятно, зачем выводить капитал из своей фирмы (который может приносить примерно 60 % годовых) для того, чтобы вложить в ПИФ, который принесет 10–20 % в лучшем случае, а то и вовсе минус. Странный аргумент, что нет смысла увеличивать инвестиции в свою организацию – можно „прогореть“ и потерять все или около того. А „дяде“ отдать – он-то уж точно не прогорит? Так? Увеличив капитализацию своей организации, увеличиваешь продажную стоимость своего детища. Если вспомнить Тинькова, он выкупал площади под ресторанами, закладывал их в банках, а капитал вкладывал в строительство завода, тем самым расширяя и диверсифицируя бизнес.

Вы сами говорите о том, что приходится платить немалую арендную плату такому вот «дяде» из Саратова или Ростова (не суть важно), тратя на это определенную часть прибыли. Если площади под офис будут в собственности, то в кризис будет проще «выживать» (очевидно), компания будет более устойчива. Вы пишете о необходимости открытия нескольких направлений бизнеса, но при этом главная цель – вынуть излишек из оборота (те же 60 % годовых) и вложить в коммерческую недвижимость под 5 %, а не купить смежный бизнес [к примеру, издательство «Манн, Иванов и Фербер»). Зачем составлять десятилетний план исходя из прибыльности инвестиций АО %? Этот пиковый показатель очень кратковременный (например, в кризис), утопия. «Кока-Кола» скупает смежных производителей вместе с торговыми марками и распространяет их продукцию в своей сети, увеличивая и капитализацию, и прибыль по разным направлениям. Пример, когда кто-то вынул деньги из бизнеса, вложил в недвижку и прогорел, тоже какой-то странный. Со всяким может случиться, главное сделать вывод и идти дальше (Александр, генеральный директор группы компаний, СПб.).

Письмо Александра интересно тем, что вопрос в нем занимает не так уж много места. В основном Александр не столько задает мне вопрос, сколько излагает и аргументирует свою точку зрения, основанную на уверенности в том, что его бизнес всегда будет успешен и высокодоходен. Но что, если это будет не так?

Давайте представим себе ситуацию: бизнесы Александра, которые он с большим трудом и усилиями развивал много лет, начнут испытывать не лучшие времена. Наступит период, когда каждый месяц эти бизнесы будут приносить убытки. Их придется закрывать и ликвидировать. Имущество распродавать по ликвидационной стоимости. Хорошо, если в этот момент на бизнесах не будет висеть больших долгов. Но где гарантия этого? Вполне возможно, что будут еще и долги. Займы, лизинги, кредиты. Это особенно вероятно, если при наступлении операционных убытков бизнес не будет закрыт сразу.

Легко может оказаться, что ликвидационная стоимость имущества бизнеса ниже, чем сумма задолженностей этого бизнеса. И кредиторы не будут спокойно сидеть и наблюдать за этой ситуацией. Они приложат усилия, чтобы дотянуться до любого ценного имущества, которое позволит им вернуть займы и кредиты. Намерения в отношении Александра у них могут быть весьма недружественными. Средства, используемые ими для вышибания долгов, могут быть крайне доходчивыми. Как судебными, так и внесудебными. Что мы имеем в итоге? Оптимистичный вариант: удалось выручить некоторые деньги от продажи имущества бизнеса, долги погашены. Пессимистичный вариант: чтобы погасить долги, пришлось отдать кредиторам помещения, использовавшиеся под офисы и склады. А также, возможно, машину, коттедж и все квартиры, кроме одной. Если они были. Не исключено причинение ущерба здоровью самого предпринимателя и его близких. А также переселение предпринимателя в места не столь отдаленные. Или, при склонности к инфарктам и инсультам, метра на два под землю.

А теперь самое интересное. Какова вероятность, что жизнь преподаст Александру этот урок? Похоже, она превышает 80, а то и 90 %. Так что с полным основанием могу сказать: не факт, что мне удастся что-то объяснить Александру. Но думаю, что жизнь сделает это за меня.

Не подумайте, что причина в том, что Александр – непрофессиональный или неудачливый собственник. Я так не думаю. Скажу прямо: для любого организованного мной бизнеса шансы на его успешную продажу точно такие же – менее 20 %. Более вероятно – менее 10 %. И то же самое можно сказать о любом малом и среднем бизнесе в России и странах СНГ. Если Вы владелец бизнеса, это верно и для Вашего бизнеса тоже.

Прежде всего, какова статистика выживания новых бизнесов? За первые три года с момента создания из них гибнет примерно две трети. За следующие три года из числа бизнесов, выживших в первые три года, гибнет еще две трети. Результат: лишь каждый девятый из вновь создаваемых бизнесов выживает через шесть лет с момента создания. Вероятность, что бизнес выживет в первые шесть лет и может быть после этого продан как бизнес (а не по остаточной стоимости имущества), близка к 11 %.

Но и дальше путь бизнеса не усыпан розами. Нет никаких гарантий, что он будет работать и развиваться долго и успешно. Наоборот, в чем мы можем быть твердо уверены, так это в том, что очередной форс-мажор в России случится обязательно. Дефолт 1998 года, финансовые кризисы 2008 и 2014 года… В такие моменты гибнут не только новые бизнесы, но и многие крупные, длительное время работавшие на рынке компании.

Еще хуже то, что подавляющее большинство российских предпринимателей отнюдь не являются профессиональными собственниками бизнеса. Как и принадлежащие им компании не являются полноценными бизнесами. То, чем они владеют на самом деле, – это не настоящие бизнесы, а самостоятельно организованные рабочие места. В такой компании может работать 10 человек, 300 или 5000. Но единственный человек, жизненно необходимый для успешной работы такой компании, – это ее генеральный директор. Он же главный собственник. Пока он на посту и вкалывает, все в порядке. Но как только он отойдет от дел, предприятие развалится. Такое предприятие может приносить доход, пока оно находится под непосредственным управлением владельца. Но оно никогда не сможет быть продано как бизнес – за несколько годовых доходов. Что же до владельца такого предприятия, то он на самом деле не собственник, а главный исполнитель, ответственный за все, раб собственного бизнеса.