Читать книгу - "Интуитивный трейдинг - Николай Луданов"

Таким образом, стоп должен быть связан с рыночными условиями, а уже размер позиции должен быть обусловлен расположением стопа.

Есть трейдеры, которые используют в своей работе одновременно два вида стоп-ордеров: явные и скрытые. Явные хранятся на сервере у брокера, располагаются весьма отдаленно и предназначены на случай возникновения форс-мажорных обстоятельств (отключения электричества, сбой Интернета и т. д.). Такие стоп-ордера защищают трейдера от сильной просадки счета и срабатывают очень редко. Другой тип стоп-ордеров – скрытые – генерируется непосредственно трейдером с торгового терминала вручную в тех случаях, когда он видит, что рынок уже изменил направление и нет смысла ждать срабатывания отложенного стоп-ордера.

Такой подход способен в какой-то степени защитить трейдера от преждевременного или случайного срабатывания защиты. Наиболее уместен отдаленный стоп-ордер в День тренда, когда вероятность разворота тенденции низка и он может быть вызван только какой-нибудь чрезвычайно важной новостью. Однако, учитывая, что такие новости все-таки иногда случаются, стоп на всякий случай надо ставить даже в трендовый день. А вот подтягивать его не стоит торопиться, так как он может сработать раньше времени. Большой проигрыш в одной сделке – это главный враг трейдера. Это то, что погубило многих очень хороших и даже талантливых трейдеров. И от этого врага не существует более эффективного средства защиты, чем стоп-ордера.

Вопрос правильного использования защитных стоп-ордеров является одним из самых спорных и сложных в биржевой торговле.

Идеальный стоп должен располагаться достаточно далеко, чтобы выходить за границы возможных случайных колебаний, и в то же время достаточно близко, чтобы потери в случае неудачной сделки не превысили заданного предела. Совместить эти два требования сложно – в некотором роде такое умение может считаться искусством.

Как правило, расположение стопа зависит от выбранного тайм-фрейма и определяется на основе какого-либо технического фактора: это могут быть пики или впадины последних дней, некоторое расстояние от основной средней скользящей или ленты Боллинджера, линии тренда, параболические остановки или какая-то часть среднего дневного диапазона.

Большинство трейдеров располагают стоп-ордера вблизи ключевых уровней ценового графика, но есть и те, которые рассчитывают их расположение, исходя из допустимого размера убытка в одной сделке или исходя из текущей волатильности.

Стопы должны учитывать ликвидность инструмента; при плохой ликвидности возникают проскальзывания, и трейдеру нужно дополнительно удостовериться, что позиция закрыта целиком. Не забываем и о том, что если наши рыночные сигналы говорят нам, что рыночный контекст изменился, то нет смысла ждать срабатывания защиты и нужно немедленно выходить из сделки.

В заключение этой главы хочу еще раз отметить, что риск катастрофы – главное, чего следует опасаться трейдеру. Он может лишить вас всего, что вы заработали. Поэтому нужно очень тщательно следить за тем, чтобы убыток в отдельных сделках не превышал допустимого уровня.