Читать книгу - "Множественные источники дохода - Роберт Г. Аллен"

Итак, вы желаете размещать свои инвестиции более агрессивным способом? Что ж, придерживайте шляпу, чтобы не упала. Начнем мы потихоньку, но к концу главы будем лететь с бешеной скоростью. В данной главе я научу вас, как инвестировать свободные средства из своего умеренно агрессивного портфеля, получая от 20 до 100 % прибыли в год.

Я советую вам непреодолимой стеной отделить друг от друга свои инвестиционные бассейны. Никогда не зачерпывайте из бассейна долгосрочных инвестиций на покрытие дефицита в средствах, предназначенных для средне– и краткосрочных инвестиций, и наоборот. Каждый бассейн следует воспринимать как запас, предназначенный для решения специальных задач.

Выражаясь спортивным языком, бассейн долгосрочных инвестиций, сопровождающихся малым риском, соответствует темпу спортивной ходьбы – 10-20 % прибыли в год. Бассейн среднесрочных инвестиций, которым свойственны умеренный риск и средняя степень агрессивности, соответствует темпу скорости в беге на километровую дистанцию – 20-100 % прибыли в год. Ваш бассейн для краткосрочных, очень агрессивных и рискованных инвестиций соответствует скорости в беге на стометровку – 100 % при-были в год и выше.

В этой главе давайте научимся «переигрывать» рынок. Но подождите! В пятой главе я сказал вам, что «побить» его почти невозможно. Да, это почти что невозможно… в течение длительного промежутка времени. Но довольно большому количеству людей удавалось это применительно к краткосрочным инвестициям, некоторые делают это сию же секунду. Не верите?

Перестаньте читать и интереса ради включите компьютер и загрузите страницу. Morningstar представляет собой одну из лучших служб по сбору информации о деятельности взаимных фондов и рынке акций в целом. Лучше всего то, что информация предоставляется бесплатно. На главной странице перейдите к меню Tool Box (выбор инструментария) и щелкните на кнопке Fund Selector (выбор фонда). Когда вас попросят указать вид просмотра, выберите перечень всех фондов с указанием полученной ими прибыли за прошедший год. Например, в день, когда я брал информацию для данной книги, в базе данных у них содержалось 9082 фонда всех типов, из которых компьютер отфильтровал список 20 лучших фондов по показателям предыдущих 12 месяцев. Данный список представлен в таблице 6.1. У фонда, занимающего верхнюю строчку, блистательное достижение в размере 471,68 %. Это не опечатка: свыше 400 %! Фонд, стоящий на 20-м месте, обеспечил 201,21 %. Если бы вы в свое время выбрали любой из этих 20 фондов, то более чем удвоили бы свои деньги. Ого! Однако 20 фондов составляют всего 1/5 % от общего их количества (9082). Это то же, что ставить на лошадь, шансы которой 1 против 500! Рискнули бы вы своими деньгами при таком раскладе? С другой стороны, соблазнительно, не так ли?

Некоторые люди смотрят на мир взаимных фондов как на скачки. Какие-то фонды со старта вырываются вперед, плотно преследуемые остальными. Затем первая лошадь уступает лидерство другой, которой хватило сил поднажать. А потом и эту ждет та же участь, когда более выносливая делает рывок. На протяжении всего круга лошади отбирают друг у друга лидерство. В этих скачках, правда, участвуют более 9 тысяч лошадей, и состязание заканчивается 31 декабря каждого года.

Таблица 6.1. 20 лучших фондов по данным Morningstar^[39]*

Публикуется с любезного разрешения Morningstar^[40]